广州万隆视点

远山

2015-08-05 15:04:46 | 广州万隆-运营部整理
         明日股市三大猜想及应对策略

　　大势猜想：震荡行情仍将延续？
　　实现概率：85%

　　具体理由：今日大盘整体呈震荡走势，三大指数早盘低开，而后迅速翻红，随后受期指跳水拖累一路走低，沪指盘中一度失守3700点，临近尾盘再度回升，三大股指一度接近翻红，而后再度回落。盘面上看，涨幅居前的是物流、建筑材料、化工新材料和国防军工等，跌幅居前的是银行和证券等板块。从即时多空比数据来看，沪市委买盘为2906万，委卖盘为6645万，多空比为0.43，从数据上看，沪市委买卖盘较昨日均有所缩减，国家队今日未出手，空方今日稍微占据上风。万亿专项金融债支持基建被证实，首批3000亿将面市，在利好的刺激下基建爆发，但市场人气仍稍有不足，未带动全市场，今日股指呈现弱势震荡的走势。

　　应对策略：眼下A股市场仍然不够稳定，千股涨停到千股跌停现象时有发生，量能能否配合反弹成为近期的关键，震荡行情预计仍将延续，操作上建议投资者还是谨慎为主。军工、国企改革、高送转依然是市场的三大主线，后市可以适当关注。

　　资金猜想：资金或再度流出？

　　实现概率：80%

　　具体理由：午后沪深股指呈弱势震荡的走势，沪指跌逾1%盘中一度失守3700点，临近尾盘三大股指有所回升，跌幅缩窄。截止当前，沪深300指数成分股大单资金净流出141亿元，资金流出呈放大的态势，主力资金从权重板块出逃。消息面上，截至8月4日，上交所融资余额升至8421.08亿元，较3日增加1.2%，为7月24以来首次出现上升，市场人气有所恢复。万亿专项金融债支持基建被证实，首批3000亿将面市，受此影响今日基建股全面爆发，不过市场人气仍稍有不足。

　　应对策略：剧烈波动令资金大多呈现一日游的情形，若市场不能明显企稳，资金或再度流出市场，投资者近期可适当参与市场，但注意控制好仓位。

　　热点猜想：生物医药板块迎机遇？

　　实现概率：75%

　　具体理由：纽约市市长比尔.德布拉西奥8月4日表示，纽约布朗克斯区军团菌病爆发三周多以来，已经导致7人死亡，感染人数已上升至86人。纽约市卫生专员玛丽.巴西特4日说，这是纽约市近年来遭受的最大的一次军团菌病爆发，正密切关注事态进展。资料显示，军团菌病是由军团菌属细菌引起的临床综合征。1976年美国费城召开退伍军人大会时暴发流行而得名。病原菌主要来自土壤和污水，由空气传播，自呼吸道侵入。临床表现类似肺炎。

　　应对策略：近期市场热点轮流切换，在利好刺激和游资关注下，生物医药有望炒作，投资者可逢低关注相关概念个股。

        （ 中财网）

远山

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08年熊市末期的一幕重新出现 或再迎变盘2015-08-06 15:24:05 | 广州万隆-运营部整理


全国港口资源整合拉开序幕 概念股一览
中英2500亿核.电签约在即，核电板块惹关注（股）
铁路建设望迎投资高潮 10股分享8000亿盛宴

做好3700点拉锯战常态化准备
主力为何2点之后砸盘
明日股市三大猜想及应对策略


======本文阅读=======

    周四两市小幅下跌，整体仍处于7月底以来的横盘区间之内，多空相峙。目前不仅盘面出现了接近年内最低的地量现象，同时与08年熊市末期极相似的一幕也重现，预示变盘再度临近，值得投资者关注。

　　数据显示，上周公募偏股型基金仓位下降2.87%，仓位降至59.85%，已处于历史低位，且接近于2008年熊市底部水平。此外，7月新基募资较6月下降6.63%，基民7月认购新基仅226.08亿元，创下近13个月的新低，与14年6月沪指2000点附近水平相当。由于公募基金是A股主力之一，其仓位水平更是重要的市场风向标，因此上述数据或是重要征兆，尤其结合大盘频频地量的现象，更需引起重视。

　　历史数据当然可以为投资者提供有价值的视觉，而我们广州万隆（微信号"WL66618988"）认为，由于注册制出台前后大概率有一波较大的护盘维稳行情，同时经济转型及调结构，也需要一轮牛市，因此目前属于战略布局区间。但需注意，短期监管层既对下方底线严防死守，又持续推进去杠杆，因此股指即使变盘，仍难以脱离大的震荡分化模式，精选个股仍是重要主题。

　　我们认为，当前投资价值突出、值得潜伏的主线，不妨从以下两大方面挖掘：一是产业资本运作的中小盘个股，由于有政策引导加杠杆，即大股东增持、回购、员工持股、股权激励等，同时个股本身又符合国家万众创新、经济转型的政策导向，因此这是贯穿下半年的牛股主线所在；二是国企改革、军工改制等主题，部分个股已调整至低位或被错杀，由于政策利好预期仍在，例如在“十三五”规划等利好催化作用下，仍有望反复活跃，一旦低点出现，则是建立底仓的较好时机。八月好股池已出炉，重点配置产业资本运作股，进入查看<<<

远山

2015-08-06 15:24:05 | 广州万隆-运营部整理
明日股市三大猜想及应对策略

　　大势猜想：指数将面临方向性选择？

　　实现概率：75%

　　具体理由：今日大盘整体呈震荡走势，三大指数早盘大幅低开，而后震荡翻红窄幅震荡，午后再度再度跳水翻绿，沪指跌约1%守住3600点，深成指和创业板指也小幅下跌。盘面上看，涨幅居前的是汽车整车、新材料、煤炭开采等，跌幅居前的是农业服务和国防军工等板块。从即时多空比数据来看，沪市委买盘为3369万，委卖盘为6412万，多空比为0.52，从数据上看，沪市委买卖盘较昨日基本持平，国家队今日仍未未出手，空方近两日连续占据上风。有消息称再融资发审会最快或本周五重启，令市场信心受挫，今日成交量再度刷新7月来新低，上周新增投资者数量环比减13%也体现出了市场人气逐步低迷的状况，而近期热点一日游的行情也可以看出增量资金明显不足。

　　应对策略：A股仍处于区域调整态势之中，缺乏人气是无法连续上涨的原因之一，在成交量未放大之前，难以确定调整态势的结束。目前指数已经横盘震荡8个交易日，后市或将迎来方向选择。操作上建议还是谨慎为主，短线投资者可适当参与市场热点如新能源汽车等，但注意快进快出。

　　资金猜想：资金或再度流出？

　　实现概率：80%

　　具体理由：午后沪深股指呈震荡的走势，三线股指午后一度翻红，接近14点再度开启跳水模式，沪指小幅下挫未能站上3700，深成指和创业板指也跌约1%。截止当前，沪深300指数成分股大单资金净流出50亿元，资金流出呈放大的态势，主力资金从权重板块出逃。消息面上，上周新增投资者数量环比减13%，证券保证金净流出1011亿元，市场人气仍显低迷。据接近监管层的有关人士透露，监管层最快于本周五重启再融资发审会。受系列消息影响，虽市场热点不断，但两市量能再度缩减，市场人气明显不足。

　　应对策略：目前市场处于震荡调整之中，成交量萎缩并无大碍，只要市场不再出现暴跌暴涨，赚钱效应将会持续体现，不过短期预计资金仍将流出为主，投资者近期可适当参与市场，但注意控制好仓位。

　　热点猜想：大数据板块迎机遇？

　　实现概率：75%

　　具体理由：8月6日从工信部获悉，工业和信息化部信息化和软件服务业司组织7月31日召开了大数据产业“十三五”发展规划编制第一次工作会议。会上成立了规划编制小组，讨论了规划编制工作方案、规划草案、任务分工、近期工作安排等。据了解，规划编制小组由地方经信委、从事大数据研究与开发应用的企业、研究机构、互联网企业、电信运营商等25家单位组成。会议要求编制过程中要加强资源共享和协同合作，在工业大数据、大数据资源开放共享、大数据交易、大数据安全、大数据标准、大数据行业应用等领域开展专题研究。

　　应对策略：近期市场热点轮流切换，在利好刺激和游资关注下，大数据概念有望炒作，投资者可逢低关注华胜天成、东方国信等概念个股。
        （中财网）

远山

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多头两大超级军团异动疑有大动作 下周抓2主线
2015-08-07 15:36:56 | 广州万隆-运营部整理
新电.改配套方案近期出台，两条主线挖潜挖掘14股
农垦改革：全面推进“农业现代化国家队”建设 （附股）
国产软.件爆发式增长 五主线掘金翻倍股

红周五揭示主力近期操盘手法
诱惑人的机会是风险！
下周股市三大猜想及应对策略

======本文阅读=======

周五两市同步上涨，虽然大盘未脱离震荡平台，但量能略有放大，表明承接力度在增强。而在股指横盘背后，多头两大超级军团正在集结，预示主力或有大动作，投资者不妨抢先潜伏。

　　数据显示，一方面目前近300只公募基金处于空仓状态，可入场资金超万亿元，其中包括证金公司2000亿元借道公募的救市资金，这些弹药可随时入市，部分基金已开始试探性建仓；另一方面，瑞银、富达国际、德意志银行等十余家外资机构罕见一致看好A股，并已开始逢低入场，这从上周港交所的RQFII 净申购数据中得到印证。

　　显然，股指连续低位运行，在狭窄空间横盘达2周而空头未能拓展空间，看空筹码陆续离场；我们认为这是投资者对下方政策底的信心慢慢恢复的体现，将有利于大盘继续回暖甚至突破横盘区间。

　　我们广州万隆（微信号"WL66618988"）认为，在改革持续推进、同时中央着力促经济转型及调结构的背景下，未来A股继续走牛的概率较大，因此场外资金伺机进场也在情理之中。不过主力进场，未必意味着所有的板块个股均有同等的上涨机会，例如国家队已明确“不追高接盘”的军规，那些涨幅已极度透支业绩的个股，将难以获得主力青睐，结构性分化现象将长期存在。

　　因此在布局方向的选择方面，投资者还需加大甄选力度，尽量朝向与政策导向一致、未来至少下半年存在利好预期的主线。不妨继续从以下两大方面挖掘：一是符合国家经济转型政策导向的、产业资本运作积极的中小盘股，例如有大股东增持、回购、员工持股、股权激励等变相加杠杆动作，则大概率成为下半年的兼并重组牛股；二是国企改革、军工改制等改革主题，此类个股部分被错杀或已调整至低位，在“十三五”规划等利好催化作用下，仍将反复活跃，值得逢低建仓。八月好股池已出炉，重点配置产业资本运作股，进入查看<<<

远山

2015-08-07 15:36:56 | 广州万隆-运营部整理
        下周股市三大猜想及应对策略

　　 大势猜想：大盘有望展开反弹行情？

　　实现概率：80%

　　具体理由：今日大盘整体呈强势震荡走势，三大指数早盘大幅高开，而后震荡上攻，沪指大涨站稳3700点，深成指和创业板指也大幅上涨。盘面上看，涨幅居前的是计算机应用、计算机设备和通信服务、通信设备等，涨幅居末的是银行和证券板块。从即时多空比数据来看，沪市委买盘为3291万，委卖盘为7414万，多空比为0.44，从数据上看，沪市委买卖盘较昨日基本持平，多空对决激烈，多方今日大举占据上风。市场传证金公司目前支持股市资金储备总量目标高达5万亿元，利好消息强烈提振了市场信心，大盘今日大举展开反攻，题材板块上演普涨行情，市场热点也不断涌现。

　　应对策略：今日A股迎来大幅反弹，热点的轮番出现也成功激发了市场热情，在赚钱效应的吸引下，下周股指有望延续反弹走势，短线投资者可适当参与市场热点，但注意快进快出，控制好仓位。

　　资金猜想：资金望流入市场？

　　实现概率：80%

　　具体理由：午后沪深股指呈强势震荡的走势，三线股指午后均大幅拉升，沪指涨逾1%站稳3700点，创业板指表现最强大涨超3%。截止当前，沪深300指数成分股大单资金净流入105亿元，资金流进呈放大的态势，主力资金积极抢筹权重板块。消息面上，传证金公司目前支持股市资金储备总量目标高达5万亿元，而通过比照最近一段时间市场走势与公募基金净值变化，发现有近300只基金几乎处于空仓状态，万亿资金等待入市。受利好消息影响，今日市场高开高走，两市人气有所恢复，个股上演普涨行情，量能相比昨日也有所放大。

　　应对策略：经过连续的缩量回调，市场做空情绪已基本释放，赚钱效应将会持续体现，资金有望再度流入市场，投资者近期可适当参与市场热点，但注意勿盲目追高。

　　热点猜想：农机板块迎机遇？

　　实现概率：75%

　　具体理由：8月7日，国务院办公厅发布关于加快转变农业发展方式的意见，意见提出：大力开展农业产业化经营；深化种业体制改革，实施粮食作物制种大县财政奖励补助政策，积极推进海南、甘肃、四川三大国家级育种制种基地建设，规划建设一批区域级育种制种基地；推进农业生产机械化，大力推广保护性耕作技术，开展粮棉油糖生产全程机械化示范，构建主要农作物全程机械化生产技术体系；拓展与"一带一路"沿线国家和重点区域的农业合作，带动农业装备、生产资料等优势产能对外合作，研究农业对外合作支持政策，加快培育具有国际竞争力的农业企业集团，积极引导外商投资现代农业；加强农产品贸易调控，积极支持优势农产品出口。

　　应对策略：近期市场热点轮流切换，在利好刺激和游资关注下，农机板块有望炒作，投资者可逢低关注智慧农业、一拖股份等概念个股。
        （中财网）

远山

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5大重磅利好助A股怒拉大阳 此现象近月首次出现
2015-08-10 15:37:28 | 广州万隆-运营部整理

发改委拟投8亿治理三省重点流域水污染（受益股）
国企.改革再次站上风口 概念股或飙升
苹果9月发布新版iPhone 5股受益大

放量大阳确定反转趋势 多头已磨刀霍霍
暴阳宣告下半年慢牛行情正式启动
明日股市三大猜想及应对策略

=====本文阅读======
    在多重利好的共同作用下，周一两市集体大涨。多头罕见的强势反攻，A股怒拉大阳，各大指数全线反弹，做多氛围大幅回暖，值得投资者关注。

　　从消息面看，激发多头能量的利好因素主要有五方面：一是国家队再度出手，证金公司 3只旗下基金已有建仓迹象，护盘信号明显；二是国务院已批准国企改革方案，带动市场炒作热点；三是股基仓位80%下限正式实施，1.27万亿子弹入膛；四是万亿国资证券化，给A股市场的估值提升带来新的动力；五是证监会提稳定股市八要求，继续放大招限做空，压缩空头队伍。

　　这样的情况下，个股近300股涨停，仅5股微跌，特别是跌停股消失，这是一个多月以来的首次出现的现象，表明做多意愿增强，恐慌情绪大大缓解，有利于热点涌现。

　　很明显，5大利好的背后，是政策继续护盘发力，对下方严防死守，增强了投资者对政策救市的信心，这有利于大盘继续回暖；但是我们广州万隆（微信号"WL66618988"）认为，上方套牢盘依旧沉重，且政策去杠杆仍在继续，政策愿景是慢牛，救市并不等于要发动疯牛行情。因此，普涨过后要注意震荡分化，唯有精选个股才能把握先机、才能避免只赚指数不赚钱。

　　因此，虽然股指大涨，但涨幅已极度透支业绩的个股，将难以获得主力资金的持续做多，上涨反而是优化持仓结构的良机。另一方面，股指回暖的背景下，那些有利好刺激催化、股价处于相对低位的主线个股，将更有机会迎来拉升，例如以下3大主线：一是农业现代化转型，高层五天连发四文扶持，农业现代化扶持政策正在进入“蜜月期”，炒作大有可为；二是电力板块，国家电投首家售电公司成立，万亿市场待掘金，投资者不妨提前潜伏；三是新能源汽车板块，充电桩等基础设施建设扶持政策呼之欲出，新能源汽车行情催化剂不断。

　　上述三条主线中，特别是前期跌幅巨大、与国家队护盘方向一致，本身又有大股东增持、回购、员工持股、有借壳或重组预期等要素相叠加的个股，更是难得的布局标的。又一波人气个股借利好蓄势待发！点击查看

远山

2015-08-10 15:37:28 | 广州万隆-运营部整理
明日股市三大猜想及应对策略

　　大势猜想：上行动力充足 大盘有望持续强势格局

　　实现概率：70%

　　具体理由：今日早盘沪深两市强势高开，沪指高开高走站上了3800点，而央企国资改革并购重组概念则引领市场走势掀起涨停潮。今日大盘有望突破区域震荡上轨，持续强势格局。

　　板块热点看，航运央企整合预期升温，今日港口航运板块大幅上涨，大连港、招商轮船等概念股强势封死涨停板。同时，中远、中海两大航运央企旗下7家A股上市公司已有5家宣布停牌给央企国资改革概念股带来了极大的能量，中国联通、中国船舶、中船防务等逾30只概念股掀起涨停潮，气势如虹。“冬奥+篮球世界杯”双重奏，今日体育板块再度迎来爆发，双象股份强势一字板，中体产业则直线封涨停。除此之外，军工板块今日则再度发力，油改概念股亦有较好表现。

　　上周五市场突然爆发较大能量，带动指数报收中阳，今天市场再次受到多重利好刺激继续大涨：

　　首先，示范效应效果非凡。前面提到证金公司借道五大基金公司的2000亿救市资金一直未动，而上周五这2000亿的救市资金已经介入市场。虽然国家队持续通过中信证券等各个券商的通道积极介入市场，但是毕竟大家对其不是很了解，反而市场上对于2000亿的救市资金非常期待。而今，2000亿的救市资金已经介入，虽然目前介入的资金量还较小，但是其起到的示范效应不可估量，在2000亿资金示范效应的带动下，场内的资金必然也会启动全面的自救行为，后市必然是愈演愈烈。

　　其次，公募基金被动加仓。周末市场消息面最重要的不仅体现在证金公司2000亿的资金进场，同时也有股票型基金仓位大松绑，从前期的60%提高至80%，根据目前公募股票型基金的资产规模，初步估算可为市场带来超过一万两千亿的资金增量。

　　第三，从技术面来看，上周五大盘量价齐升，强势上行，市场人气快速聚集；MACD指标金叉发出买入信号，KDJ转头向上，且在下方5日线、10日线形成强力支撑，市场上行动力充足。

　　综合分析认为，在救市资金完全坚守3600点关口后迎来的连续两个交易日暴涨，而且在结合大规模的救市资金集结完毕，我们非常明确的认为市场的底部已经形成，短期市场正式进入二次上攻阶段。建议投资者积极介入，尤其是近期二次回落的过程中跌幅较大的板块，择取杀跌幅度较大且中报预计大幅增长的个股积极介入！

　　应对策略：建议投资者积极介入，尤其是近期二次回落的过程中跌幅较大的板块，择取杀跌幅度较大且中报预计大幅增长的个股积极介入！

　　资金猜想：股基仓位80%下限正式实施 1.27万亿元“子弹”入膛

　　实现概率：75%

　　具体理由：8月8日（上周六），《公募证券投资基金运作管理办法》开始实施，股票型基金的仓位下限由此前的六成调整到八成。记者对股票型基金、混合型基金以及在发基金分类作出统计，发现在股基仓位80%下限正式实施后，保守估计约有1.274万亿元“弹药”尚可入市。

　　记者根据银河证券基金研究中心最新基金分类对比发现，可统计的808只股票型基金中，有194只二季度末的股票仓位不足80%，若均按补齐80%的仓位计算，194只股基尚有1338.60亿元资金必须入市。此外，267只刚刚成立且尚未建仓的股票型基金，合计资产规模为3148.37亿元，若按80%的最低仓位计算，有2518.70亿元资金可进场。

　　也就是说，在股票型基金中，股基仓位下限提升到80%后，合计有3857.3亿元资金将进入股市，并且这部分新资金进入市场是板上钉钉的事。

　　“这是影响市场的主力资金，也是目前入场最靠谱的资金。”上述基金分析师对记者表示，不少在6月份市场大跌前离场的绩优偏股基金，已经开始逐步建仓。

　　提到基金建仓，人们首先想到还是证金公司2000亿元借道公募基金的5只巨无霸产品。据记者观察，5只巨无霸合计募集资金2025.54亿元，目前尚未大举建仓，若参照股基最低80%仓位计算，可用资金1620.43亿元。其实，5只基金均为灵活配置型混合基金，股票仓位可以达到95%。

　　证金公司借道基金公司成立的5只各400亿元的基金产品，其中前2只产品华夏新经济混合和嘉实新机遇混合发起式基金，自7月13日成立后，截至7月31日，净值分别为1.002元和1.004元，期间大盘和创业板分别下跌7.72%和5.34%，表明这2只产品仓位非常轻。另外3只分别是南方消费活力灵活配置、易方达瑞惠灵活配置和招商丰庆灵活配置，均于7月31日成立，3只基金最新净值仍为1.0元，还没有进行市场操作，预计建仓节奏同样不会太快。

　　不过，5只基金已经成立，这意味着证金公司借道5大公募基金公司输血股市的2000亿元“子弹”目前已集结完毕，最快8月份即可入市。值得注意的是，证金公司2000亿救市基金有明确规定，“只能接盘，不准追高”，而且市场稳定后“不会立即退出”。

　　除了5只巨无霸外，灵活配置型混合基金还有数千亿元“子弹”已经上膛。

　　最新统计，截至二季度末，可对比的356只灵活配置型基金平均股票仓位为47.76%，时至上周末，灵活配置型混合基金资产规模高达19416.52亿元，如果同样参照股基最低80%仓位计算，尚有6259.89亿元资金可入市。

　　当然，其余偏股混合型基金也有不少子弹。

　　虽然混合型基金没有80%最低仓位的限制，但如果也参照股基仓位最新规定的话，可对比的192只偏股混合基金有78只低于80%的股票仓位，尚有321.07亿元资金可入市；另外10只已经成立尚未建仓的偏股混合基金有10只，合计规模为394.39亿元，按80%的仓位计算，同样有315.52亿元的资金可入市。这两股股力量合计有709.91亿元的资金规模等待进场。

　　“虽然这部分资金没有像股票型基金那样具有确定性，但混合型基金却是市场上最积极的资金。如果基金业出现首批建仓的话，进退自如的混合型基金将是第一支主力部队。”上述基金分析师认为。记者也注意到，国投瑞银美丽中国、浦银安盛新兴产业等混合型基金，年内回报率分别为101.76%、91.97%，2只基金在6月份净值近乎没有变化，直到7月中旬才出现了净值与大盘的同涨共跌现象，显示出已经开始尝试建仓。

　　应对策略：随着资金的大幅介入，A股再度迎来活水，有望支撑A股继续走强。

　　热点猜想：工信部要求尽快完成大型稀土集团整合

　　实现概率：75%

　　具体理由：8月10日讯，从近日召开的“第七届中国包头稀土产业论坛”上获悉，今后一个时期，我国将采取一系列措施，推动稀土行业转型升级，健康发展。

　　工业和信息化部副部长辛国斌介绍称，当前，稀土行业发展已进入攻坚克难、迈上新台阶的关键时期。工信部将继续贯彻落实国务院促进稀土行业持续健康发展的若干意见要求，扎实推进稀土产业结构调整和转型升级，努力实现行业持续健康发展。其还表示，6大稀土集团要按组建方案要求，进一步加快对全国所有稀土矿山和冶炼分离企业的重组进度，实现实质性整合，确保年底前完成所有整合工作。

　　应对策略：相关概念股有望受益，关注包钢股份（600010）、北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、江西铜业（600362）、厦门钨业（600549）、中国铝业（601600）、五矿稀土（000831）、盛和资源（600392）等。
(中财网）

远山

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A股遇突发事件 暗示重磅历史规律再被触发？
2015-08-11 15:45:35 | 广州万隆-运营部整理
中海油率先启动整合炼化产业 6股受益
大.数据产业爆发在即 四股面临历史性机遇
稀土行业整合提速 六大集团重组在即（附股）

如何解读今日大盘的放量阴星？
次新股板块再现第二冲击波
明日股市三大猜想及应对策略

=====本文阅读======　　
    周二本来盘面比较平静，不料人民币贬值千点的消息横空杀出，引发急速跳水，随后护盘之手出手，多空双方展开激烈争夺。最终收出放量阴十字星，这个微妙形态，是否意味着人民币贬值后的A股历史规律将显威？

　　数据显示，14年2月中旬，人民币出现一波贬值，股指则出现两波杀跌，随后展开半年的横盘；13年6月，人民币大幅贬值，在贬值前夕沪指出现暴跌；12年5月，人民币开启一波阶段性贬值，A股也随之一波痛跌，3个月跌幅近15%；不难看出，每一次人民币贬值，都会对A股造成压力。而海外经验也表明，新兴市场上每一轮的本币贬值都伴随着资本流出和股市回调。而今日人民币兑贬值创有史以来最大降幅，是否也会引发A股一波回调，值得关注。

　　历史规律固然值得重视，但这次情况可能有所不同。我们广州万隆（微信号"WL66618988"）认为，前期的暴跌已经引发监管层高度警惕，政策继续护盘，对下方严防死守；并且，这次贬值是中央救市的背景下出现的，监管层或对冲击已经有应对方案，或对盘面保持信心，不排除后续有配套的护盘组合拳，因此虽然人民币贬值会对股指形成压力，但再度暴跌的概率不大。另一方面，贬值压力加上沉重的套牢盘，或加剧股指的震荡分化，受益股上涨、受损股下跌。

　　震荡分化的背景下，投资者不妨淡化指数，加强对个股的选择。那些有利好刺激催化、股价处于相对低位的主线个股，将更有机会迎来拉升，例如以下3大主线：一是国央企改革，“国企改革即将进入加速落地期”信号不断传出，炒作大有可为；二输配电价改革是本轮电改的重中之重，首批售电牌照出现的地区的龙头电企有望率先受益，投资者不妨提前潜伏；三是稀土行业，稀土行业整合的速度加快，推动行业整合重组加速落实可能性大。如果上述三条主线中，结合前期跌幅巨大、本身又有大股东增持、回购、有借壳或重组预期等要素相叠加的个股，更是难得的布局标的。又一波人气个股借利好率先起航！点击查看

远山

2015-08-11 15:45:35 | 广州万隆-运营部整理

    明日股市三大猜想及应对策略

　　大势猜想：抛压增大 短期之内市场或继续整理

　　实现概率：70%

　　具体理由：午后市场延续震荡上涨行情。大盘稳步攀爬，并成功翻红，站稳3900点的同时剑指4000点一线。其中在线旅游板块午后发威，整体上涨逾7%，一时无两，活跃了市场气氛。创业板午后继续震荡上扬，盘中一度上涨逾1%，站稳2700点高地。题材股表现活跃，在线旅游、黄金、零售等板块表现抢眼，整体涨幅居前。

　　从即时多空比数据来看，截止到发稿时间，委买盘为3286万，委卖盘为5228万，多空比为0.63，处于近期相对较低水平，委买盘明显少于委卖盘，虽有继续增多趋势但并不明显，表明市场抛压有所增大，做多信心转弱。

　　今日早盘机构资金未有大的动作，场内存量资金成为博弈主要参与者，午后局势依旧如此，震荡局面未见起色。多头在关键点位出现了犹豫，态度不再那么坚决，从而给了空头喘息的机会，后市或继续震荡盘整。短期之内市场或继续整理，但反弹行情随时都会开启。投资者应注意把握相关节奏和时机，可适当参与博弈，也可离场观望，等待更好时机。

　　应对策略：投资者应注意把握相关节奏和时机，可适当参与博弈，也可离场观望，等待更好时机。

　　资金猜想：公募加仓引发羊群效应 反弹行情难言趋势

　　实现概率：75%

　　具体理由：8月10日，A股迎来久违的上涨行情。股市的上涨，离不开抄底资金的入场，而入市资金中的一部分来源于公募基金，尤其是国家队借道的华夏、嘉实等5只2000亿基金的建仓，很大程度上激活了市场人气；在基金纷纷做多之时，专户加仓意愿表现得更为强烈，种种迹象显示，公募基金正在加仓做多，并引发羊群效应推动股市反弹。

　　在这波公募加仓潮中，走在最前面的是国家队的2000亿基金。截至目前，证金公司借道入市的五只基金分别为嘉实新机遇、易方达瑞惠、招商丰庆、南方消费活力、华夏新经济，每只成立规模均约为400亿元。

　　从基金的最新净值来看，国家队基金已经处于建仓期。截至8月7日，除易方达瑞惠净值仍为1元外，其他四只基金净值较成立时都出现了不同程度的上涨。嘉实新机遇、招商丰庆A、南方消费活力、华夏新经济净值分别为1.025元、1.001元、1.011元、1.025元。其中可以借鉴的是，嘉实基金官网还公布了7日嘉实新机遇基金的净值涨跌幅，当日基金净值上涨1.18%。通过对比7日上证综指2.26%和沪深300的1.96%日涨幅，嘉实新机遇整体仓位并不高，目前仍处于建仓和加仓时期。

　　在国家队基金的带领下，偏股类基金（囊括股票型基金和混合型基金中的偏股型基金）呈现整体加仓之势。据研究中心数据，截至8月7日，偏股类基金整体仓位为68.82%，较上周上升6.55个百分点。其中股票型基金仓位提高1.43个百分点至82.12%，标准混合型基金上升8.21个百分点至64.50%。

　　“我们确实都在加仓。光10日一天除去ST股就有128家涨停，大家并不是盯着某一细分行业去买，加仓的范围其实是很宽广的。”上海一家大型公募的基金经理称，一些前期持有的超跌票成了加仓的主要标的。“没有说要具体加仓哪些股票，反正就是跌多了就买，也不刻意去选时下热门的国企改革或者其他概念票。”

　　相比这家上海公司的灵活策略，华南一家大型基金的策略则是仓位稳中有加。该公司投资总监对本报称：“我们旗下基金仓位有高有低，但相比业内水平整体较高，近期部分低仓位的基金现在加点仓很正常。”

　　然而，一天或者几个交易日的上涨并不足以说明上涨趋势确立。至少从机构动向来看，当公募基金做多的时候，私募基金加仓意愿并不强。本栏从京沪深三地多家机构处了解到，私募基金延续低仓位，公募基金人士则多认为，目前还处于抢反弹阶段，仍未到做方向性选择的时候，股指上冲4500点之路将遭遇重大抛压。

　　应对策略：目前还处于抢反弹阶段，仍未到做方向性选择的时候，股指上冲4500点之路将遭遇重大抛压，投资者仍需保持谨慎！

　　热点猜想：上海国资委推动上海仪电与上海电动所重组

　　实现概率：75%

　　具体理由：8月11日从上海仪电官网获悉，上海市国资委8月7日在上海仪电召开上海仪电（集团）有限公司与上海电动工具研究所联合重组工作会议。市国资委党委副巡视员卓振宁主持会议。市国资委总经济师王亚元宣读《关于上海仪电（集团）有限公司与上海电动工具研究所联合重组的通知》。

　　为确保联合重组工作的成功，上海市政府徐逸波副秘书长提出三点要求：一是充分认识双方联合重组的重大意义。本次联合重组是本市新一轮国资国企改革中第一例产业集团与科研院所的联合重组，在全市推进科创中心建设的大背景下具有特殊意义。有利于产业与技术的互补，增强国有企业集团的核心竞争力；有利于优化国有资本结构和布局，实现国有资产的保值增值；有利于创新体制机制，更好地调动科技人员的积极性。二是在深化改革、整合资源、实现协同发展上下功夫。希望通过联合重组，上海仪电的整体竞争力和发展空间得到更大提升，电动所也能得到更好发展。三是有关各方要全力支持本次联合重组工作。市委、市政府高度重视，社会各方也高度关注。

　　应对策略：A股中上海仪电旗下上市公司有五家，分别为华鑫股份（600621）、中安消（600654）、飞乐音响（600651）、仪电电子（600602）、东方明珠（600637），后期或受益于上海仪电集团重组。
（中财网）

远山

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两大政策窗口同时开启影响A股 4主线或成突破口
2015-08-13 15:55:08 | 广州万隆-运营部整理
　　周四两市继续在3900一带激烈博弈。虽然空头借人民币三度贬值压制反弹，但护盘之手强势反击，最终两市170余股涨停。加上目前市场正处于两大政策开启的窗口，股指或将迎来积极转变，投资者值得关注。

　　消息面显示，目前A股市场正迎来“财政加力、货币未紧”的时间窗口，未来数周是财政政策和货币政策的蜜月期。一方面，积极的财政政策继续推进，万亿规模的重点项目陆续启动，相关收益板块将迎来利好刺激，市场热点将不断喷涌而出，带来赚钱效应；另一方面，短期流动性环境宽松，在新一轮财政扩张初期，对于配套资金的需求相对有限，尚不会对于股市流动性形成“挤出效应”。而且人民币的连续贬值，央行降准的可能性大大提升。

　　在“财政加力、货币未紧”的时间窗口效应发酵下，赚钱效应回归，股指止跌回升。我们广州万隆（微信号"WL66618988"）认为，随着近期政策面维稳和资金面护盘的持续，投资者心态和做多氛围已继续回暖，虽然人民币近期大幅波动对市场心态带来一定扰动，但难以形成趋势性打压。不过另一方面，4000点附近套牢盘沉重，加上短期获利盘的出逃，股指持续向上存在较大压力。在上有压力下有支撑的格局下，市场或将延续宽幅震荡的模式。

　　在两大政策开启的窗口，将更加有利于个股的结构性炒作。那些有利好预期、主力运作周期尚未结束的个股，有望成为新领涨的龙头，投资者不妨率先潜伏。例如以下四条主线，一是国央企改革，国央企改革是当下市场的风口；二是地炼油企，原油进口垄断格局不断松动，相关企业将长期获益；三是融资担保行业，李克强总理强调要加快融资担保行业改革发展；四是药企龙头，药品审批注册的改革大幕正式拉开，新药行业迎整合良机。尤其是符合政策方向、又叠加了产业资本运作、与国家队护盘方向一致的相关个股，投资者不妨抓紧时机逢低抢筹。